Succès du rapprochement entre EKINOPS et OneAccess

Au cours de sa réunion du 29 septembre 2017 à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration d’EKINOPS a constaté la levée de l’ensemble des conditions suspensives et la réalisation de l’augmentation de capital réservée et de l’apport en nature.

L’augmentation de capital réservée à Aleph et Bpifrance s’est ainsi déroulée à travers l’émission, à parts égales, de 5 714 286 actions nouvelles au prix unitaire de 4,20 €, au même prix que celui retenu lors de l’augmentation de capital avec maintien du DPS de juillet 2017, soit un montant brut, prime d’émission incluse, de 24 000 001,20 €. Ces actions nouvelles seront assimilées aux actions EKINOPS anciennes et admises aux négociations sur Euronext Paris le 5 octobre 2017, sur la même ligne de cotation que les actions existantes. Cette opération a fait l’objet d’un Prospectus visé par l’AMF le 7 septembre 2017 sous le n°17-463.

Parallèlement, en rémunération de leurs actions OneAccess apportées, les actionnaires de OneAccess se sont vus remettre 4 614 594 actions nouvelles EKINOPS à bons de souscription d’actions (BSA A1 et BSA A2) en contrepartie de leur apport de 15 373 060 actions OneAccess pour une valeur globale de 28 352 161,92 €. Cette opération a fait l’objet d’un « Document E », décrivant les termes et conditions de l’apport, enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro de référence E.17-063 le 7 septembre 2017. Ces actions nouvelles, admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, seront entièrement assimilées aux actions EKINOPS anciennes. Les bons de souscription d’actions ne seront pas admis aux négociations sur le marché Euronext.

A l’issue des deux opérations, EKINOPS détient désormais 100% du capital de OneAccess qui sera consolidé par intégration globale à compter du 1^er octobre 2017 dans les comptes consolidés du groupe.

Le capital d’EKINOPS (sur une base non diluée) est désormais constitué de 21 230 037 actions, réparties de la manière suivante :

Sur la base du dernier cours de clôture de l’action (au 29 septembre 2017), la capitalisation boursière du nouvel ensemble s’établit à 119 M€.

Naissance d’un acteur majeur des solutions de transport, de services Ethernet et de routage pour les réseaux télécoms

Le rapprochement finalisé des deux sociétés donne désormais naissance à un acteur majeur des solutions de transport, de services Ethernet et de routage d’entreprise pour les réseaux, réalisant plus de 76,3 M€ de chiffre d’affaires combiné et une marge d’EBITDA combinée de 6,3% (données 2016 proforma¹).

La vision technologique commune des deux sociétés et leur très forte complémentarité produits va permettre au nouvel ensemble de pénétrer de nouveaux segments de marché et de générer de la croissance dans un marché où le trafic Internet ne cesse d’augmenter et les besoins des opérateurs pour les solutions développées par EKINOPS et OneAccess sont croissants.

Par ailleurs, OneAccess bénéficie d’une imposante présence auprès des très grands opérateurs (15 clients parmi le TOP 30 mondial) alors qu’EKINOPS adresse principalement des opérateurs dits de rang 2, avec notamment de nombreuses références sur le marché américain. Ces positions complémentaires et la quasi-absence de clients communs vont permettre au nouvel ensemble de maximiser les synergies commerciales.

Enfin, dans un secteur où la taille d’un fournisseur télécom a un impact direct sur sa capacité à gagner des contrats de plus en plus importants, cette massification majeure dote désormais le groupe de la taille critique pour faire croître de façon importante la pénétration de ses produits et technologies au sein des grands opérateurs.

Didier Brédy, Président-Directeur général d’Ekinops, déclare :

“Après plusieurs mois de travail consacrés à l’aboutissement de cette opération, EKINOPS change aujourd’hui de dimension avec l’apport de OneAccess. Notre vision technologique commune, notre forte culture logicielle et nos importantes complémentarités commerciales, géographiques et produits sont autant d’atouts pour nous permettre de réussir ce rapprochement afin de créer rapidement beaucoup de valeur pour nos clients, nos salariés et nos actionnaires.

Je tiens à remercier nos actionnaires historiques ainsi que nos nouveaux actionnaires pour leur soutien tout au long de cette opération. Nous allons travailler dur pour mettre en oeuvre ce formidable projet et délivrer tout le potentiel issu de l’union des deux sociétés.”

Evolution de la gouvernance d’Ekinops

En vertu du protocole d’accord conclu entre les parties, l’assemblée générales des actionnaires du 29 septembre 2017 a également approuvé la nomination de trois nouveaux administrateurs, portant à sept le nombre de membres du Conseil d’administration d’EKINOPS à l’issue de l’opération. Ces trois nouveaux administrateurs sont :

• Bpifrance, représenté par Madame Charlotte Corbaz ;
• Aleph, représenté par Monsieur Hugues Lepic ; et
• Madame Lori Gonnu.

Les actionnaires de OneAccess disposent du droit de faire désigner deux censeurs. Bpifrance et Aleph disposent également chacun du droit de faire nommer un censeur.

Engagements de conservation

Les titulaires des actions nouvelles EKINOPS émises en rémunération de l’apport s’engagent à conserver 80% des actions nouvelles reçues pendant une période d’incessibilité de 6 mois à compter de la date de réalisation de l’acquisition, étant précisé que les titulaires d’actions nouvelles sont autorisés à transférer jusqu’à 70% des actions nouvelles émises en rémunération de l’apport au titre des promesses de vente conclues avec Aleph, détaillées dans le Prospectus.

Pendant la période d’incessibilité de six mois, les titulaires d’actions nouvelles EKINOPS s’engagent également à ne céder les 20% des actions nouvelles EKINOPS non visées par l’engagement de conservation que dans le cadre d’une cession ordonnée des actions.

Mise à disposition du Prospectus

Des copies du document E sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social d’EKINOPS ainsi qu’en version électronique sur le site Internet d’Ekinops, espace Investisseurs, rubrique Documents Financiers, ainsi que sur le site Internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).

Des exemplaires du Prospectus visé le 7 septembre 2017 sous le n°17-463 par l'Autorité des marchés financiers (AMF), composé du Document de référence enregistré le 28 avril 2017 sous le numéro R.17-031, de l’actualisation du Document de Référence déposée auprès de l’AMF le 7 septembre 2017 sous le n° D-17-0408-A1 et d’une Note d’opération (incluant le résumé du Prospectus), sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social d’EKINOPS ainsi qu’en version électronique sur les sites internet de la société et de l’AMF (www.amf-france.org).

Partenaires de l’opération

Lazard a agi en tant que conseil financier exclusif d’EKINOPS dans le cadre de cette opération.